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코스 개요
CAPEX 및 투자 마인드셋 소개
- 제조업 맥락에서의 자본 지출 정의.
- 운영 의사결정에서 재무 평가의 역할.
- 비재무 관리자들과 관련된 일반적인 함정.
- CAPEX를 전략적 비즈니스 목표와 연결하기.
금전의 시간 가치, 할인율 및 가중평균자본비용(WACC)
- 현재가치 및 미래가치 개념 이해.
- 적절한 할인율 계산 및 선정.
- 가중평균자본비용(WACC) 및 프로젝트별 특화 이자율.
- 현금흐름 할인에 대한 실습 연습.
순현재가치(NPV), IRR, 수정된 내부수익률(MIRR), 회수 기간
- 주요 투자 기준으로 NPV 계산.
- 이차적 선별 도구로서 IRR 사용.
- 수정된 내부수익률(MIRR)을 통해 재투자 가정 문제 피하기.
- 유동성 게이트로서 할부 회수 기간 적용.
경제적 부가가치(EVA) 및 주주 가치
- EVA 계산: NOPAT - (투자된 자본 x WACC).
- CAPEX 예산 편성을 주주 가치 창출과 정렬.
- EVA를 전통적인 회계 지표와 비교.
- 제조업에서의 가치 기반 경영 사례 연구.
CAPEX 사업 타당성 분석서 작성
- 자본 프로젝트의 현금 흐름 예측 구조화.
- 운영 현금 흐름과 자본 현금 흐름 분리.
- 운전 자본 및 종료 가치 고려 사항.
- 운영 데이터로부터 완전한 투자 타당성 분석서 작성.
시나리오 및 민감도 분석
- 세 가지 시나리오 개발: 기본, 낙관적, 비관적.
- 민감도 순위를 위한 토네이도 차트 작성.
- 가치 동인 및 주요 가정 식별.
- Excel에서의 실습 연습.
CAPEX 프로세스, 템플릿 및 Capex Cards
- 자본 프로젝트의 단계별 승인 프로세스.
- 전략적 정렬이 포함된 1페이지 Capex Cards 설계.
- 재무 지표, 위험 등급 및 타임라인 포함.
- 자금 요청 문서의 표준화.
위험 분석, 몬테카를로 시뮬레이션 및 실제 옵션
- 스프레드시트 애드인 및 Python을 통한 몬테카를로 시뮬레이션 적용.
- 제조업 투자 결정에서의 불확실성 관리.
- 생산 유연성 및 확장을 위한 실제 옵션 분석.
- 확률적 모델 versus 결정론적 모델 사용 시기.
ESG, 지속 가능성 및 규제 고려 사항
- ESG 및 지속 가능성 지표를 현금 흐름에 통합.
- 탄소 비용, 에너지 효율성 및 녹색 CAPEX 인센티브.
- 환경 규제 준수를 위한 위험 프리미엄 조정.
- 재무 이해관계자에게 지속 가능성 혜택 소통하기.
최고 경영진 제안, 스토리텔링 및 자금 요청
- CAPEX 제안서를 위한 명확한 최고 경영진 요약서 작성.
- 자금 요청 구조화 및 전략적 가치와 연결.
- 비재무 대상자를 위한 스토리텔링 기법.
- 샘플 자금 요청 검토 및 비판.
투자 후 검토 및 편익 실현
- 투자 후 검토(PIR) 프레임워크 수립.
- 실제 편익과 예측 편익 추적.
- 향후 CAPEX 제안 개선을 위한 피드백 루프.
- 자본 지출에서 책임 문화를 조성.
요건
- 제조 운영 및 공장 관리에 대한 이해
- Microsoft Excel과 같은 스프레드시트 소프트웨어 사용 경험
대상자
- 재무 배경이 없는 제조업 관리자 및 공장 감독자
- 자본 지출 제안을 준비하는 엔지니어링 관리자
14 시간
회원 평가 (4)
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